Nvidia, el fabricante de chips que es actualmente la empresa más valiosa del mundo, fijó el lunes el precio de una emisión de bonos de 25.000 millones de dólares (21.500 millones de euros), su primera colocación desde 2021 y una de las mayores realizadas este año por una compañía tecnológica.
La operación se había previsto inicialmente en unos 20.000 millones de dólares (17.200 millones de euros), pero se amplió después de que la demanda superara en más de tres veces el tamaño de la emisión, según una persona conocedora de la operación citada por Bloomberg.
El fuerte apetito de los inversores fue el gran titular de la operación.
Los pedidos llegaron a alcanzar los 85.000 millones de dólares (73.200 millones de euros), lo que permitió a Nvidia agrandar la operación y abaratar a la vez sus costes de financiación.
El momento elegido también jugó a su favor.
El anuncio de un acuerdo marco entre Estados Unidos e Irán para poner fin al conflicto en Oriente Medio estabilizó los mercados de crédito y redujo los diferenciales de la deuda con grado de inversión hasta sus niveles más estrechos desde principios de febrero, antes del inicio de la guerra con Irán.
Ese contexto permitió a Nvidia asegurarse una financiación a largo plazo relativamente barata.
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Según el analista de Bloomberg Intelligence Robert Schiffman, la deuda barata a muy largo plazo reduce el coste medio ponderado del capital de Nvidia y ayuda a financiar sus inversiones en inteligencia artificial sin poner en riesgo su calificación crediticia AA.
Un portavoz de la compañía indicó que los fondos se destinarán a fines corporativos generales, entre ellos amortizar y refinanciar emisiones existentes.
Nvidia acudió por última vez al mercado de deuda con grado de inversión en junio de 2021, cuando colocó 5.000 millones de dólares (4.300 millones de euros) en bonos a cuatro plazos, según un documento remitido al regulador.
El contraste de tamaño subraya hasta qué punto han crecido con rapidez sus necesidades de financiación al hilo de la expansión de los centros de datos y del aumento de la demanda por parte de los grandes proveedores de servicios en la nube.
Una oleada de endeudamiento más amplia
Nvidia se suma así a la fila de gigantes tecnológicos que están captando enormes sumas para financiar infraestructuras de inteligencia artificial.
Meta y Oracle han emitido cada una 25.000 millones de dólares (21.500 millones de euros) en bonos este año, mientras que Amazon cerró una única operación de 37.000 millones de dólares (31.800 millones de euros), la mayor emisión con grado de inversión en Estados Unidos de este año hasta la colocación de Nvidia del lunes.
Fuente: https://es.finance.yahoo.com/noticias/nvidia-capta-21-500-m-095119626.html
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